Nhìn về tương lai ở thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu từ Mike Dolan
Đó là thước đo về quy mô thống trị trong lĩnh vực công nghệ mà kết quả hôm thứ Tư từ nhà sản xuất chip có giá trị nhất có thể làm lu mờ kết quả đọc về các cuộc thảo luận gần đây nhất của Cục Dự trữ Liên bang .
Dù thế nào đi nữa, bản cập nhật hàng quý được chờ đợi sâu sắc từ người yêu trí tuệ nhân tạo Nvidia (NVDA.O) và biên bản cuộc họp ngày 30-31 tháng 1 của Fed sẽ thu hút hầu hết sự chú ý của thị trường sau này.
Khi giá cổ phiếu Nvidia tăng vọt do AI truyền vào trong năm qua hiện khiến nó lọt vào top 5 vốn hóa thị trường, sự lo lắng về việc liệu kết quả mới nhất của nó có thể tiếp tục đáp ứng được kỳ vọng cao ngất trời hay không là nguyên nhân phần lớn dẫn đến sự thoái lui mạnh mẽ của Wall St. điểm chuẩn trong tuần này.
S&P500 (.SPX) giảm 0,6% và Nasdaq (.IXIC) đã mất gần 1% vào thứ Ba và hợp đồng tương lai của cả hai vẫn ở mức giá đỏ cho đến ngày hôm nay.
Nvidia giảm 4,35%, mức giảm theo tỷ lệ phần trăm lớn nhất kể từ tháng 10, trong khi chỉ số bán dẫn Philadelphia rộng hơn (.SOX) giảm 1,56% khi các cổ phiếu chip khác theo sau. Và Nvidia giảm thêm 2% tiền tiếp thị vào thứ Tư.
Sự rút lui này đã đủ để đánh bật vị trí thứ ba mới được tìm thấy của công ty trong nhóm vốn hóa thị trường hàng đầu của Phố Wall, khiến Amazon và Alphabet một lần nữa tụt xuống vị trí thứ năm. Thật may mắn thay, nó đã thay thế Tesla trở thành cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất trên Phố.
Các nhà đầu tư có vẻ lo ngại rằng kết quả của Nvidia, được mong đợi sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư, có thể biện minh cho mức định giá đắt đỏ của họ với tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng chỉ trên 32 – mặc dù điều đó không riêng biệt, xét đến tổng thể các cổ phiếu hàng đầu của ‘Magnificent 7’ đang giao dịch. gần 35 lần.
Tuy nhiên, thật khó để gây ngạc nhiên sau khi giá cổ phiếu tăng 225% trong 12 tháng. Theo ước tính của LSEG, các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập 4,56 USD một cổ phiếu và doanh thu sẽ tăng lên 20,378 tỷ USD từ mức 6,05 tỷ USD một năm trước đó.
Và đám mây bất ngờ bao trùm lĩnh vực công nghệ dường như đã vượt ra ngoài Nvidia. Công ty an ninh mạng Palo Alto Networks (PANW.O), mở tab mớiđã giảm hơn 20% chỉ sau một đêm sau khi dự báo doanh thu quý 3 thấp hơn ước tính của Phố Wall, báo hiệu sự chi tiêu thận trọng hơn của các doanh nghiệp trong một nền kinh tế bất ổn.
Tuy nhiên, điều đó có vẻ tốt hơn cho các nhà bán lẻ lớn.
Bất chấp thông tin cập nhật lạc quan từ Home Depot, Walmart’s (WMT.N) beat đã khiến cổ phiếu của hãng tăng hơn 3% lên mức cao kỷ lục khi gã khổng lồ bán lẻ Mỹ dự báo doanh thu năm tài chính 2025 cao hơn kỳ vọng và tăng cổ tức hàng năm lên 9%. Và nhà sản xuất TV thông minh Vizio (VZIO.N) tăng 16,26% sau khi Walmart cho biết sẽ mua lại công ty này với giá 2,3 tỷ USD.
Biên bản của Fed phù hợp với tất cả những điều đó như thế nào ?
Với các cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 20 năm và trái phiếu lãi suất thả nổi kỳ hạn 2 năm vào cuối ngày thứ Tư, thị trường lãi suất có vẻ bình tĩnh hơn sau khi Fed công bố kết quả và lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,26%.
Hỗ trợ tâm trạng thị trường trái phiếu là sự sụt giảm mạnh của giá dầu thô từ mức cao nhất trong 3 tháng và báo cáo lạm phát tháng 1 nhẹ đến đáng ngạc nhiên hôm thứ Ba ở Canada – điều này đặt ra một số câu hỏi về số liệu nóng hơn của Mỹ trong cùng tháng.
Mặc dù cơ hội cắt giảm lãi suất lần đầu tiên của Fed ngay sau tháng tới gần như đã biến mất vì động thái vào tháng 6 , nhưng các nhà đầu tư sẽ theo dõi biên bản hôm nay để biết thông tin chi tiết về suy nghĩ này cũng như để biết thêm dấu hiệu về thời điểm bảng cân đối kế toán của Fed có thể bắt đầu được thực hiện. chậm.
Đồng đô la (.DXY) đã vững chắc hơn một chút khi bước vào phần mở.
Trái ngược với xu hướng gần đây của lĩnh vực công nghệ đang suy yếu và đi ngược lại, cổ phiếu của các công ty Trung Quốc niêm yết tại Hoa Kỳ đã tăng điểm trước khi tiếp thị khi chỉ số chứng khoán chuẩn của Trung Quốc (.CSI300) ghi nhận mức tăng ngày thứ bảy liên tiếp trong bối cảnh một số hy vọng nhen nhóm rằng chính quyền cuối cùng đã nắm bắt được cuộc khủng hoảng tài sản ở đó.
Cơ quan quản lý nhà ở Trung Quốc hôm thứ Tư cho biết khoản vay phát triển trị giá 123,6 tỷ nhân dân tệ (17,20 tỷ USD) đã được phê duyệt và 29,4 tỷ nhân dân tệ đã được phát hành theo cơ chế đặc biệt nhằm bơm thanh khoản vào lĩnh vực bất động sản đang bị khủng hoảng.
Và các nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 13,6 tỷ nhân dân tệ cổ phiếu A vào thứ Tư thông qua giao dịch hướng bắc, dòng vốn vào hàng ngày lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2023.
Tuy nhiên, để phù hợp với bối cảnh của những động thái gần đây, hiệu suất kém hơn trong một năm của CSI300 so với S&P500 đã giảm từ 37% xuống 33%.
Trong tin tức liên quan, HSBC (HSBA.L) báo cáo khoản phí 3 tỷ USD đối với cổ phần của mình tại một ngân hàng Trung Quốc trong bối cảnh nợ xấu gia tăng ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, làm mất đi lợi nhuận hàng năm kỷ lục và khiến cổ phiếu của ngân hàng Anh này giảm tới 7%.
Các mục nhật ký quan trọng có thể cung cấp định hướng cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Tư:
* Ủy ban Thị trường Mở Liên bang ban hành biên bản cuộc họp ngày 30-31 tháng 1; Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đều phát biểu. Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Anh Swati Dhingra phát biểu
* Thu nhập của công ty Hoa Kỳ: NVIDIA, Marathon Oil, Nordson, Khảm, Verisk, ETSY, Garmin, Analog Devices, APA, Synopsys, ANSYS, Exelon, NiSource, Host Hotels,
* Ngoại trưởng G20 họp tại Rio de Janeiro để chuẩn bị cho hội nghị thượng đỉnh tháng 11
* Kho bạc Hoa Kỳ đấu giá 16 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 20 năm, 28 tỷ USD trái phiếu lãi suất thả nổi kỳ hạn 2 năm
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente.com.
