Mike Dolan nhìn về tương lai của thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu trong ngày
Khi quý kết thúc đang đến gần, sự phấn khích về công nghệ đã quay trở lại Phố Wall qua đêm với một báo cáo thu nhập khác do AI thúc đẩy từ Micron Technology (MU.O), trong khi cổ phiếu của Trung Quốc (.CSI300) tăng mạnh trở lại sau đợt nới lỏng tiền tệ vào tuần này.
Chủ đề trí tuệ nhân tạo có phần nhàm chán trong những tuần gần đây khi sự chú ý chuyển sang việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh tay – nhưng Micron đã tạo nên làn gió mới chỉ sau một đêm.
Cổ phiếu của công ty tăng vọt 14% sau khi mở cửa khi công bố mức tăng trưởng doanh thu theo quý cao nhất trong hơn một thập kỷ nhờ nhu cầu bùng nổ đối với chip nhớ liên quan đến AI.
Khi sự chú ý của các nhà đầu tư chuyển sang mùa báo cáo thu nhập quý 3 sắp tới, kết quả của Micron thường định hình xu hướng cho ngành chip khi công ty này báo cáo trước các công ty cùng ngành và phục vụ lượng khách hàng rộng lớn trong các ngành công nghiệp máy tính, trung tâm dữ liệu và điện thoại thông minh.
Và điều đó đã thúc đẩy thị trường tương lai Phố Wall một lần nữa sau phiên giao dịch ảm đạm vào thứ Tư, với thị trường tương lai Nasdaq tăng hơn 1% trước khi mở cửa phiên giao dịch thứ Năm.
Có lẽ do một số biến động thất thường liên quan đến cuối quý 3, diễn biến của thị trường toàn cầu có phần hỗn loạn.
Nhưng các chủ đề chính vẫn còn đó: cắt giảm lãi suất trên toàn thế giới và “hạ cánh mềm” của Hoa Kỳ, giảm phát được thúc đẩy bởi giá dầu giảm mạnh, động thái kích thích kinh tế mới nhất của Trung Quốc và cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ.
Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã trở thành ngân hàng trung ương lớn mới nhất cắt giảm lãi suất – lần cắt giảm thứ ba trong năm nay, giảm thêm một phần tư điểm so với lãi suất chính sách xuống chỉ còn 1% và báo hiệu việc nới lỏng hơn nữa trong tương lai. Đồng franc đã vượt qua động thái dự kiến tốt so với chỉ số đô la nói chung được củng cố (.DXY).
Áp lực giảm phát lại gia tăng trên thị trường năng lượng vào thứ năm, khi giá dầu thô giảm sau báo cáo của Financial Times rằng Ả Rập Xê Út đang chuẩn bị từ bỏ mục tiêu giá không chính thức là 100 đô la một thùng khi chuẩn bị tăng sản lượng.
Giá dầu thô của Mỹ giảm xuống dưới 70 đô la một thùng, khiến mức giảm theo năm giảm khoảng 25% – có khả năng là tác động mạnh đến tỷ lệ lạm phát hàng năm trong suốt tháng 9.
Thống đốc Fed Adriana Kugler cũng giữ cho hy vọng nới lỏng của Hoa Kỳ sôi sục qua đêm. Trong khi nhấn mạnh rằng mục tiêu lạm phát vẫn chưa nằm trong tầm tay và các động thái tiếp theo “phụ thuộc vào dữ liệu”, bà nói thêm rằng tình trạng giảm phát nhanh chóng có nghĩa là Fed cần phải cắt giảm chỉ để duy trì mức độ hạn chế trong chính sách ổn định.
Sự phục hồi của thị trường Trung Quốc trong tuần này cũng có bước tiến mới, với mức tăng vọt hơn 4% ở cả hai cổ phiếu Trung Quốc đại lục (.CSI300) và ở Hồng Kông (.HSI).
Dẫn đầu bởi mức tăng trong lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn, động thái mới nhất này diễn ra sau khi Bắc Kinh cam kết đưa ra nhiều biện pháp chính sách hơn về tăng trưởng chỉ vài ngày sau khi công bố một loạt các đợt cắt giảm lãi suất lớn và tài trợ cho thị trường.
Truyền thông nhà nước trích dẫn cuộc họp của Bộ Chính trị về tình hình kinh tế, đưa tin Trung Quốc sẽ đẩy mạnh điều chỉnh chính sách tài khóa và tiền tệ theo hướng phản chu kỳ và phấn đấu đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế – xã hội cả năm.
Các nguồn tin của Reuters cho biết Trung Quốc có kế hoạch phát hành trái phiếu chính phủ đặc biệt trị giá khoảng 2 nghìn tỷ nhân dân tệ (284,43 tỷ đô la) trong năm nay như một phần của gói kích thích tài chính mới.
Đồng nhân dân tệ ở nước ngoài tiếp tục kiểm tra mức 7 đổi 1 đô la, gần với mức tốt nhất kể từ tháng 5 năm ngoái.
Trở lại Phố Wall, sự chững lại gần mức cao kỷ lục vào thứ Tư có vẻ chỉ là một bước lùi tạm thời, khi tin tức công nghệ qua đêm góp phần vào doanh số bán nhà mới lạc quan trong phiên giao dịch đã hỗ trợ cho hy vọng “hạ cánh mềm” của nền kinh tế.
Những tín hiệu cực kỳ nhạy cảm từ thị trường lao động sẽ tiếp tục được công bố vào thứ Năm với số liệu thất nghiệp hàng tuần và báo cáo lạm phát PCE tháng 8 – mà Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết tuần trước là một yếu tố quyết định dẫn đến đợt cắt giảm lãi suất lớn – sẽ được công bố vào thứ Sáu.
Lợi suất trái phiếu kho bạc giữ nguyên vào thứ năm trong bối cảnh diễn ra hàng loạt phiên đấu giá trong tuần này, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm dao động quanh mức 3,55% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm ở mức 3,77%. Khoảng cách đường cong lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2-10 năm mới dương giữ ở mức trên 20 điểm cơ bản.
Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua một dự luật tạm thời vào thứ Tư để ngăn chặn việc đóng cửa một phần chính phủ bắt đầu vào tuần tới, ngay cả khi một số lượng lớn đảng viên Cộng hòa tại Hạ viện phản đối sự lãnh đạo của họ vì không đạt được mục tiêu cắt giảm chi tiêu liên bang mới.
Biện pháp này sẽ duy trì mức hiện tại của chính phủ là khoảng 1,2 nghìn tỷ đô la tiền tài trợ tùy ý hàng năm cho đến ngày 20 tháng 12, tránh việc phải tạm nghỉ làm của hàng nghìn viên chức liên bang và đóng cửa một loạt các dịch vụ của chính phủ chỉ vài tuần trước cuộc bầu cử ngày 5 tháng 11.
Phó Tổng thống Hoa Kỳ Kamala Harris cho biết hôm thứ Tư rằng bà sẽ cung cấp khoản tín dụng thuế cho các nhà sản xuất trong nước và đầu tư vào các lĩnh vực sẽ “định hình thế kỷ tiếp theo”, khi bà trình bày chi tiết kế hoạch kinh tế nhằm thúc đẩy tầng lớp trung lưu của Hoa Kỳ.
Những diễn biến chính có thể cung cấp thêm định hướng cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ năm:
* Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ, doanh số bán nhà đang chờ xử lý trong tháng 8, đơn đặt hàng hàng hóa bền vững trong tháng 8, điều chỉnh GDP quý 2, khảo sát kinh doanh tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang Kansas City
* Quyết định chính sách của ngân hàng trung ương Mexico
* Thống đốc Hội đồng Dự trữ Liên bang Michelle Bowman và Lisa Cook đều phát biểu, Chủ tịch Fed New York John Williams, giám đốc Fed Boston Susan Collins, giám đốc Fed Minneapolis Neel Kashkari và Phó Chủ tịch Fed phụ trách Giám sát Michael Barr đều phát biểu; Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde và các thành viên hội đồng ECB Luis de Guindos và Isabel Schnabel đều phát biểu
* Thu nhập của các công ty Hoa Kỳ: Costco, Carmax, Jabil, Accenture
* Bộ Tài chính Hoa Kỳ bán 44 tỷ đô la trái phiếu kỳ hạn 7 năm, đấu giá 90 tỷ đô la trái phiếu kỳ hạn 4 tuần
Bởi Mike Dolan, biên tập bởi Gareth Jones
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente.com.
