Nhìn về tương lai ở thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu từ Mike Dolan
Với việc cổ phiếu nắm giữ phần lớn mức tăng ấn tượng gần đây, nhiều trái phiếu đáng lo ngại hơn đang trở lại là tâm điểm chú ý – nhưng Kho bạc đã có một đợt nghỉ ngơi đáng kể vào thứ Ba trong một tuần nặng nề do doanh số bán nợ mới và cập nhật lạm phát.
Thị trường nợ đã bất ổn vào thứ Hai khi một khoản nợ coupon kỷ lục trị giá 127 tỷ USD đã được bán tại hai cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 và 5 năm, cùng với 42 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 7 năm khác được bán đấu giá vào thứ Ba.
Nhu cầu về giấy đã cố gắng hạn chế lợi suất ở mức cao nhất trong hai tháng vào tuần trước. Và lợi suất trái phiếu hai và 10 năm lại giảm xuống chỉ sau một đêm, với sự kết hợp giữa yếu tố yếu kém liên quan đến thời tiết trong dữ liệu doanh số bán nhà mới của Hoa Kỳ trong tháng 1 và sự bế tắc mới nhất của quốc hội trong tuần này về nguồn tài trợ của chính phủ.
Trong khi nguồn cung nợ mới dồi dào như vậy đã trở thành một đặc điểm của thị trường, thì căng thẳng lại càng gia tăng do Cục Dự trữ Liên bang cứng đầu từ chối cắt giảm lãi suất sớm khi cơ quan này tiếp tục tìm kiếm dấu hiệu nóng lên của bối cảnh lạm phát.
Ông chủ Fed của Thành phố Kansas, Jeffrey Schmid, đã nhắc lại quan điểm đó vào thứ Hai và sử dụng bài phát biểu đầu tiên về chính sách để tái khẳng định sự tập trung vào mối đe dọa lạm phát cao và sự kiên nhẫn trong việc cắt giảm lãi suất.
Và bức tranh đó sẽ không rõ ràng hơn chút nào trước khi thước đo lạm phát PCE quan trọng được công bố vào thứ Năm.
Trong khi đó, bối cảnh giá năng lượng dẫn đến câu chuyện lạm phát vẫn còn mơ hồ giữa những tín hiệu trái ngược nhau từ Trung Đông. Các cuộc tấn công mới nhằm vào tàu bè ở Biển Đỏ đi kèm với một số dấu hiệu cho thấy có sự đột phá trong các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza.
Trong khi cũng phải gặp các nhà lãnh đạo quốc hội hôm nay về việc chính phủ ngừng tài trợ, Tổng thống Mỹ Joe Biden cho biết qua đêm rằng Israel đã đồng ý tạm dừng các cuộc tấn công vào Gaza trong tháng chay Ramadan của người Hồi giáo – khi Hamas xem xét một thỏa thuận đình chiến bao gồm việc trao đổi tù nhân-con tin. .
Với hai vấn đề có liên quan, bình luận của Biden được đưa ra khi Bộ Tư lệnh Trung ương Hoa Kỳ tuyên bố lực lượng Houthi liên kết với Iran của Yemen đã bắn không thành công một tên lửa vào tàu chở dầu mang cờ Mỹ Torm Thor ở Vịnh Aden vào ngày 24 tháng 2.
Thêm vào đó, Nga đã ra lệnh cấm xuất khẩu xăng dầu trong sáu tháng kể từ ngày 1 tháng 3.
Phân tích tất cả những điều đó, giá dầu thô của Mỹ đã cao hơn một chút vào thứ Ba – mặc dù vẫn ở xa mức cao nhất trong 3 tháng của tuần trước.
Trở lại Phố Wall, phần cuối của mùa báo cáo thu nhập doanh nghiệp đang diễn ra trong khi nhật ký vĩ mô đứng đầu với chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng Hai.
Ở nước ngoài, lạm phát tiêu dùng cốt lõi của Nhật Bản đã chậm lại trong tháng thứ ba liên tiếp trong tháng 1 nhưng không giảm xuống dưới mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương như mong đợi, khiến vẫn còn kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản sẽ chấm dứt lãi suất âm vào tháng 4.
Tuy nhiên, các câu hỏi về điều kiện giảm phát dài hạn ở nền kinh tế lớn thứ tư thế giới đã được nhấn mạnh bởi dữ liệu cho thấy số trẻ sinh ra ở Nhật Bản đã giảm năm thứ tám liên tiếp xuống mức thấp kỷ lục mới vào năm 2023.
Chỉ số Nikkei 225 (.N225) sôi động giữ ổn định ở mức cao kỷ lục mới, nhưng đồng yên tăng giá một chút.
Chứng khoán nhìn chung cao hơn trên toàn thế giới vào thứ Ba – với các chỉ số chính của Trung Quốc (.CSI300) thăng tiến trở lại và cổ phiếu trí tuệ nhân tạo ở đó (.CSI930713) tăng 5,2%.
Với nhiều người hiện đang chờ đợi các động thái chính sách tiếp theo từ Quốc hội vào ngày 5 tháng 3, phần lớn trọng tâm vẫn là các động thái pháp lý mới nhằm ngăn chặn tình trạng tháo vốn và đầu cơ thị trường.
Standard Chartered (STAN.L) cho biết họ đã đình chỉ các khoản đầu tư mới của khách hàng ở Trung Quốc vào các sản phẩm nước ngoài thông qua kênh dựa trên hạn ngạch trong bối cảnh nhu cầu đầu tư ra nước ngoài tăng cao do thị trường địa phương và tiền tệ yếu đi.
Ở những nơi khác, Bitcoin – hiện tăng hơn 10% trong hai phiên – đạt mức cao nhất trong hai năm vào thứ Ba khi có dấu hiệu người chơi lớn mua tiền điện tử, trong khi đối thủ nhỏ hơn là ether lần đầu tiên đạt mức 3.200 USD kể từ năm 2022.
Sự kiện giảm một nửa bitcoin vào tháng 4 – một quá trình được thiết kế để làm chậm việc phát hành bitcoin – hiện đang được chú ý.
Các mục nhật ký quan trọng có thể cung cấp định hướng cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Ba:
* Niềm tin người tiêu dùng tháng 2 của Hoa Kỳ, đơn đặt hàng lâu bền tháng 1, giá nhà tháng 12, khảo sát kinh doanh tháng 2 của Fed Richmond, khảo sát ngành dịch vụ của Fed tại Dallas
* Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Thành phố Kansas Jeffrey Schmid, Phó Chủ tịch Giám sát Fed Michael Barr phát biểu; Phó Thống đốc Ngân hàng Anh Dave Ramsden phát biểu
* Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen tổ chức họp báo trước cuộc họp tài chính G20 và G7 tại Brazil
* Kho bạc Mỹ đấu giá trái phiếu 7 năm
* Thu nhập của công ty Hoa Kỳ: Workday, Universal Health, eBay, Agilent, Axon, Constellation Energy, Sempra, Lowe’s, JM Smucker, American Tower, Republic Services, First Solar, American Electric Power Co, Henry Schein, Pinnacle West, Na Uy Cruise Line
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente.com.
