Để mắt đến bản cập nhật lạm phát quan trọng của Mỹ cho tháng 8 vào cuối ngày thứ Sáu, thị trường thế giới đã chững lại khi kết thúc quý thứ ba tồi tệ và bù đắp một số khoản lỗ tồi tệ nhất của họ.
Việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa một phần , hiện đã có kế hoạch từ Chủ nhật khi những nỗ lực cuối cùng của Quốc hội nhằm ngăn chặn điều này có vẻ sẽ thất bại, khó có thể tạo ra một bối cảnh tươi sáng cho ba tháng cuối năm 2023.
Nhưng đợt bán tháo trái phiếu và cổ phiếu tồi tệ nhất trong tuần này, có thể một phần liên quan đến thời điểm cuối quý và lịch đấu giá dày đặc của Kho bạc Hoa Kỳ, dường như đã giảm bớt phần nào.
Thật khó để xác định bất kỳ lý do cụ thể nào cho sự phục hồi nhỏ, nhưng tính chất vòng tròn của các biến động trên thị trường dầu, trái phiếu, đồng đô la và chứng khoán trong tuần dường như đảo ngược một chút.
Giá dầu thô Mỹ giảm trở lại từ mức cao nhất trong năm trên 95 USD/thùng – và dao động dưới 92 USD vào thứ Sáu khi các nhà giao dịch hướng tới cuộc họp cấp bộ trưởng vào tuần tới của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh để có thêm manh mối về nguồn cung năng lượng toàn cầu thắt chặt.
Điều đó đã giúp giảm bớt sức nóng của lợi suất Kho bạc. Lợi suất trái phiếu 10 năm giảm trở lại từ mức cao nhất mới trong 16 năm, đúng lúc một tuần nặng nề của việc bán nợ chính phủ mới với tổng trị giá hơn 130 tỷ USD đã kết thúc với cuộc đấu giá không mấy hấp dẫn trị giá 37 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 7 năm vốn không được ưa chuộng hôm thứ Năm.
Ở mức 4,53% vào thứ Sáu, điểm chuẩn kỳ hạn 10 năm thấp hơn khoảng 15 điểm cơ bản so với mức đỉnh hôm thứ Năm và lợi suất trái phiếu hai năm giảm trở lại mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 9.
Sự phục hồi của lợi suất dầu và trái phiếu lần lượt kéo đồng đô la (.DXY) giảm trở lại – với chỉ số này hiện giảm hơn 1% so với mức cao nhất trong năm hôm thứ Tư.
Và chứng khoán cũng thở phào nhẹ nhõm.
Các chỉ số Phố Wall đã đạt được mức tăng ngày thứ hai vào thứ Năm và hợp đồng tương lai S&P500 cao hơn khoảng 0,5% trước khi mở cửa. Chỉ số biến động VIX (.VIX) giảm mạnh trở lại mức 16,5.
Chứng khoán thế giới được chỉ số toàn quốc của MSCI (.MIWD00000PUS) nắm bắt cũng đã phá vỡ chuỗi 9 ngày giảm điểm vào thứ Năm và tăng ngày thứ hai khi tuần kết thúc trước kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng của Trung Quốc vào tuần tới.
Một số lạc quan từ Bắc Kinh về hội nghị thượng đỉnh cuối năm có thể xảy ra giữa Chủ tịch Tập Cận Bình và Tổng thống Mỹ Joe Biden đã giúp ích. Tờ Wall Street Journal đưa tin Mỹ và Trung Quốc đang thảo luận về khả năng có chuyến đi tới Washington của trợ lý chính sách kinh tế hàng đầu của Tập Cận Bình, Phó Thủ tướng He Lifeng, và điều này có thể mở đường cho chuyến đi của Tập Cận Bình tới Mỹ vào tháng 11.
Có thêm tin tốt về lạm phát ở châu Âu . Lạm phát tại khu vực đồng euro giảm nhiều hơn dự báo xuống mức thấp nhất trong hai năm vào tháng 9, cho thấy kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang phát huy tác dụng và hiện có thể chấm dứt.
Thước đo lạm phát PCE ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang sẽ được cập nhật cho tháng 8 vào cuối ngày thứ Sáu và, giống như báo cáo giá tiêu dùng, dự kiến sẽ cho thấy tỷ lệ lạm phát tiêu đề tăng lên trong khi lãi suất cơ bản giảm hơn nữa.
Mặc dù Chủ tịch Fed Jerome Powell đã từ chối cơ hội đề cập đến triển vọng chính sách tại một sự kiện vào cuối ngày thứ Năm – điều mà nhiều nhà quan sát cho rằng có thể tự nó đang nói lên – những ồn ào từ các đồng nghiệp của ông vẫn tiếp tục mơ hồ về khả năng tăng lãi suất khác trong năm nay.
Trích dẫn những dữ liệu kinh tế có thể bị gián đoạn do chính phủ sắp đóng cửa, Thomas Barkin , ông chủ của Fed tại Richmond , cho biết ông vẫn chưa rõ ngân hàng trung ương cần làm gì về chính sách tiền tệ vào cuối năm nay.
“Thật khó để biết điều gì đang thực sự xảy ra trong nền kinh tế nếu không có dữ liệu việc làm”, ông nói, đề cập đến khả năng trì hoãn báo cáo việc làm vào tuần tới.
Trong tin tức về công ty, gã khổng lồ đồ thể thao Nike (NKE.N) đã nâng cao tâm trạng. Cổ phiếu của hãng đã tăng 8% trước phiên giao dịch hôm nay sau khi công ty vượt ước tính của Phố Wall về lợi nhuận quý đầu tiên do giá giày thể thao và quần áo cao hơn bù đắp cho tác động từ nhu cầu suy yếu và áp lực chi phí dai dẳng.
Tại Hồng Kông, cổ phiếu của Nio (9866.HK) đã tăng 9% sau khi Reuters đưa tin, dẫn nguồn tin, nhà sản xuất xe điện Trung Quốc đang tìm kiếm liên minh đầu tư và công nghệ với Mercedes-Benz.
Những diễn biến chính sẽ mang lại nhiều định hướng hơn cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Sáu:
* Thước đo lạm phát PCE tháng 8 của Hoa Kỳ, thu nhập và chi tiêu cá nhân. Khảo sát kinh doanh tháng 9 ở Chicago, bài đọc cuối cùng vào tháng 9 về khảo sát tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan
* Chủ tịch lâm thời Cục Dự trữ Liên bang St. Louis Kathleen O’Neill Paese phát biểu, Chủ tịch Fed New York John Williams
* Kho bạc Mỹ đấu giá trái phiếu kỳ hạn 7 năm, kỳ phiếu 4 tuần
* Thu nhập doanh nghiệp Hoa Kỳ: Lễ hội
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente.com.
