Mike Dolan nhìn về tương lai của thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu trong ngày
S&P500 của Phố Wall (.SPX) có vẻ như sắp kiểm tra ngưỡng 6.000 lần đầu tiên khi Cục Dự trữ Liên bang nhấn mạnh đà tăng giá cổ phiếu sau bầu cử với đợt cắt giảm lãi suất lần thứ hai trong năm vào thứ năm và có khả năng sẽ còn cắt giảm thêm nữa.
Ở nước ngoài, trọng tâm của ngày thứ Sáu là các kế hoạch kích thích tăng nợ được mong đợi rộng rãi của Trung Quốc – mặc dù thông tin cho thấy các kế hoạch này phù hợp với các chỉ báo trước đó và đồng nhân dân tệ, lợi suất trái phiếu và cổ phiếu của Trung Quốc (.CSI300) tất cả đều giảm xuống.
Đã đạt mức cao kỷ lục nhờ kết quả bầu cử nhanh chóng và quyết định trong tuần này cùng triển vọng về lời hứa cắt giảm thuế của Tổng thống đắc cử Donald Trump , mức tăng 25% tính đến thời điểm hiện tại của S&P500 là mức tăng lớn nhất vào cùng thời điểm trong năm trong gần 30 năm.
Hợp đồng tương lai cổ phiếu S&P tháng 12 đã vượt mốc 6.000 lần đầu tiên vào thứ năm và cố gắng duy trì ở mức đó qua đêm. VIX (.VIX) “chỉ số sợ hãi” về biến động ngụ ý của cổ phiếu đã giảm xuống dưới 15 lần đầu tiên sau hơn một tháng.
Mặc dù vẫn đang chờ đợi kết quả cuối cùng, nhưng hiện tại có vẻ như đảng Cộng hòa của Trump sẽ ” thắng hoàn toàn ” tại Quốc hội – củng cố đồn đoán về việc cắt giảm thuế cùng với lời cam kết tăng thuế quan của ông.
Nhưng động thái cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm dự kiến của Fed vào cuối ngày hôm qua cũng giúp xoa dịu thị trường trái phiếu kho bạc đang bất ổn khi Chủ tịch Jerome Powell cho biết sẽ nới lỏng thêm mặc dù nền kinh tế đã mạnh lên và lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao.
Chúng ta đang nói về thời gian từ chín đến mười hai tháng và việc duy trì đầu tư sẽ tập trung vào chất lượng. Bạn muốn tìm kiếm các công ty có số liệu dòng tiền tốt, nghĩa là họ đang thực hiện
Hợp đồng tương lai của Fed hiện cho thấy 90% khả năng sẽ có một đợt cắt giảm 0,25 điểm cơ bản nữa vào tháng tới và gần 100 điểm cơ bản của việc nới lỏng được định giá cho đến cuối năm sau. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống dưới 4,3% vào thứ Sáu và các chỉ số biến động của trái phiếu kho bạc đã giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng.
Powell cho biết chừng nào xu hướng giảm phát đáng khích lệ vẫn tiếp diễn, Fed sẽ tiếp tục quá trình dần dần đưa lãi suất trở lại mức trung lập, thấp hơn nhiều so với mức hiện tại và cho biết sẽ không phản ứng với những đồn đoán về sự thay đổi chính sách của chính phủ cho đến khi các kế hoạch cụ thể được trình bày.
Nhưng trong một cuộc trao đổi báo chí thú vị về việc liệu Trump có cho phép ông tiếp tục giữ chức Chủ tịch Fed hay không, Powell khẳng định ông sẽ không từ chức sớm một năm ngay cả khi được yêu cầu. “Luật pháp không cho phép”, ông trả lời.
Trước đó vào thứ năm, CNN đã trích lời một cố vấn của Trump cho biết Powell sẽ được phép giữ chức Chủ tịch cho đến khi nhiệm kỳ của ông kết thúc vào tháng 5 năm 2026 nhưng cũng cho biết Trump đang cân nhắc cựu Thống đốc Fed Kevin Warsh, một người chỉ trích Fed dai dẳng, hoặc cựu chuyên gia kinh tế Nhà Trắng Kevin Hassett làm người thay thế.
Có một số lo ngại rằng việc chỉ định người kế nhiệm sớm có thể làm suy yếu các tuyên bố chính sách của Powell trong những tháng cuối nhiệm kỳ của ông.
Khi Trump bắt đầu công bố tên nội các của mình , thị trường hiện đang chờ đợi sự lựa chọn của ông cho chức Bộ trưởng Tài chính.
Sau khi Fed đưa ra quan điểm tương đối ôn hòa – ít nhất là so với suy đoán ban đầu sau bầu cử – và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, đồng đô la (.DXY) vẫn ở thế yếu vào thứ Sáu – nhưng đã giữ được khoảng một nửa mức tăng ban đầu sau bầu cử.
Đồng bảng Anh vững chắc và lợi suất trái phiếu chính phủ cũng giảm sau khi Ngân hàng Anh cắt giảm lãi suất vào thứ năm – khi Ngân hàng này nâng dự báo lạm phát năm tới do các biện pháp kích thích gần đây của chính phủ nhưng vẫn tự tin rằng họ có thể tiếp tục giảm lãi suất dần dần.
Tuy nhiên, thị trường không cho rằng lãi suất của Anh sẽ giảm sớm nhất là vào tháng 2.
Đồng euro lại giảm giá khi các nhà đầu tư chú ý đến cuộc khủng hoảng chính trị đang diễn ra ở Đức .
Lãnh đạo phe đối lập bảo thủ của Đức Friedrich Merz hôm thứ sáu đã mô tả quyết định của Thủ tướng Olaf Scholz về việc trì hoãn cuộc bỏ phiếu tín nhiệm của quốc hội đối với chính phủ của ông cho đến năm 2025 là “vô trách nhiệm” và làm tăng nguy cơ bầu cử sớm.
Sau vài tuần bận rộn với nhiều sự kiện quan trọng, may mắn thay, nhật ký của Friday khá mỏng.
Cổ phiếu ở châu Á và châu Âu nhìn chung giảm khi nhiều nhà đầu tư hiện đang cố gắng phân tích rủi ro của cuộc chiến thương mại toàn cầu đang lan rộng khi Trump nhậm chức và đang chờ đợi thông tin chi tiết về kế hoạch áp thuế quan hà khắc của ông.
Những diễn biến chính có thể định hướng thêm cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Sáu:
* Đang chờ kết quả bầu cử cuối cùng của Hạ viện
* Khảo sát tình cảm tháng 11 của Đại học Michigan; Báo cáo việc làm tháng 10 của Canada
* Thống đốc Hội đồng Dự trữ Liên bang Michelle Bowman phát biểu
* Thu nhập của các công ty Hoa Kỳ: Paramount Global, Baxter, NRG
Bởi Mike Dolan, Biên tập bởi Ros Russell
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente.
