Nhìn về tương lai ở thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu từ Mike Dolan
Với việc thị trường Mỹ đang chú ý đến bản cập nhật lạm phát quan trọng tháng 8 trong tuần này, Nhật Bản đã tạo ra một đường cong bằng cách báo hiệu khả năng kết thúc sớm chính sách nới lỏng tiền tệ của mình giống như các ngân hàng trung ương G7 khác đang cân nhắc việc chấm dứt thắt chặt.
Trong một cuộc phỏng vấn cuối tuần, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết ngân hàng trung ương có thể chấm dứt chính sách lãi suất âm đã 7 năm tuổi khi đạt được mục tiêu lạm phát 2% trong tầm tay – cho thấy BOJ cũng đang xem xét việc tăng lãi suất chính thức. như là sự kết thúc sớm chính sách mua trái phiếu, giới hạn lợi suất.
Ueda nói: “Nếu chúng tôi đánh giá rằng Nhật Bản có thể đạt được mục tiêu lạm phát ngay cả sau khi chấm dứt lãi suất âm, chúng tôi sẽ làm như vậy”.
Những bình luận này dường như khiến thị trường mất cảnh giác, khiến lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng hơn 5 điểm cơ bản lên mức cao nhất trong 9 năm trên 0,7%. Đồng yên tăng 1% so với đồng đô la, đẩy đồng tiền Mỹ nói chung trở lại (.DXY) trên thị trường ngoại hối.
Trước triển vọng tỷ suất lợi nhuận ròng cao hơn, chỉ số ngân hàng của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo (.IBNKS.T) đã tăng 4,69% với mức tăng hàng ngày mạnh nhất trong năm và là chỉ số tăng cao nhất trong số 33 chỉ số phụ của ngành.
Nhưng triển vọng BOJ thắt chặt và đồng yên mạnh hơn không được các cổ phiếu khác hoan nghênh và chỉ số Nikkei (.N225) đóng cửa giảm 0,4%.
Thị trường trái phiếu toàn cầu cũng bị kích động, với lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,30%.
Nếu Nhật Bản thắt chặt hơn nữa vào cuối năm, điều đó xảy ra khi các chiến dịch tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu sắp dừng lại. Các thị trường đang đặt cược rằng ECB ít nhất sẽ tạm dừng loạt đợt tăng lãi suất ở mức 3,75% khi họp vào tuần này – mặc dù nhiều người cho rằng đó sẽ là một cuộc gọi kết thúc vào thứ Năm.
Điều quan trọng đối với Fed trong việc ra quyết định vào tuần tới sẽ là hai điểm dữ liệu chính – báo cáo giá tiêu dùng hôm thứ Tư và doanh số bán lẻ vào thứ Năm.
Các hợp đồng tương lai vẫn có ít hơn 50% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trong chu kỳ nhưng bức tranh lạm phát có thể bắt đầu trở nên lộn xộn từ đây khi các hiệu ứng cơ bản thuận lợi hàng năm từ giá dầu mờ dần.
Khó chịu trước sự phục hồi gần đây của giá năng lượng, lạm phát CPI của Mỹ dự kiến sẽ tăng tốc trong tháng trước lên 3,6% từ 3,2% – mặc dù Fed vẫn có thể cảm thấy nhẹ nhõm vì lạm phát ‘cốt lõi’ được dự báo sẽ giảm 0,4 điểm xuống 4,3 %, mức thấp nhất kể từ năm 2021.
Mức độ suy giảm doanh số bán lẻ sau số liệu nóng đỏ trong tháng 7 là câu hỏi duy nhất ở đó.
Nhìn chung, chứng khoán đang ở trạng thái tốt vào thứ Hai sau khi rượu rum bắt đầu vào tháng 9 và có rất nhiều tín hiệu vĩ mô trái chiều.
Hồng Kông (.HSI) là một ngoại lệ, với ngày giảm thứ tư liên tiếp do cổ phiếu lĩnh vực bất động sản yếu kém dẫn đầu . Cổ phiếu của Alibaba giảm 4% khi cựu Giám đốc điều hành tập đoàn Daniel Zhang nghỉ việc và làm dấy lên lo ngại về việc chia tách các đơn vị khác nhau.
Tin tức về sự trở lại dự kiến của lạm phát giá tiêu dùng Trung Quốc lên vùng tích cực vào tháng trước và dữ liệu cho vay tháng 8 cao hơn dự báo đã giúp cổ phiếu đại lục (.CSI300) tăng cao hơn, đồng nhân dân tệ phục hồi trở lại từ mức thấp nhất trong 16 năm.
Thị trường chứng khoán châu Âu và thị trường tương lai Phố Wall cũng bắt đầu tuần mới với tâm trạng lạc quan.
Meta Platforms (META.O) đang làm việc trên một hệ thống trí tuệ nhân tạo mới nhằm mục đích mạnh mẽ như mô hình tiên tiến nhất do OpenAI cung cấp, Wall Street Journal đưa tin hôm Chủ nhật, trích dẫn những người quen thuộc với vấn đề này.
Arm, nhà thiết kế chip thuộc sở hữu của SoftBank Group (9984.T) , sắp đảm bảo đủ sự hỗ trợ của nhà đầu tư để đạt được mức định giá 54,5 tỷ USD mà họ đang tìm kiếm trong đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng theo kế hoạch vào tuần này – mức cao nhất trong phạm vi được chỉ định – và có thể tăng cao hơn .
Arm có thể sẽ định giá đợt IPO ở mức cao nhất hoặc cao hơn phạm vi từ 47 đến 51 USD cho mỗi cổ phiếu khi các nhà bảo lãnh của họ chốt sổ vào thứ Tư trong đợt ra mắt thị trường chứng khoán lớn nhất của Mỹ trong hai năm.
Các sự kiện cần theo dõi vào thứ Hai:
* Kho bạc Mỹ đấu giá kỳ phiếu 3 năm, kỳ hạn 3 và 6 tháng
* Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Anh Catherine Mann phát biểu tại Ottawa
* Thu nhập doanh nghiệp Mỹ: Oracle
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente.com.
