Một cái nhìn về ngày sắp tới tại các thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu từ Mike Dolan.
Sau tuần tốt nhất trong nhiều tháng, Wall St hiện phải đánh giá xem điều gì có thể bền vững từ sự hưng phấn xung quanh việc giảm lạm phát vào tháng 10.
Hy vọng rằng một đợt giảm lạm phát lớn đáng ngạc nhiên vào tháng trước cho thấy Cục Dự trữ Liên bang có thể thoát khỏi đà hãm tiền tệ trong năm tới khi chỉ số S & P500 (.SPX) đạt kỷ lục tuần tốt nhất kể từ tháng 6 và Nasdaq (.IXIC) có mức tăng hàng tuần lớn nhất . kể từ tháng ba.
Lợi tức trái phiếu của Hoa Kỳ và đồng đô la tăng vọt, trong khi cổ phiếu và trái phiếu trên khắp thế giới – sang một bên là thị trường tiền điện tử bị vùi dập.
Nhưng khi thị trường Kho bạc tiếp tục giao dịch trong tuần này, sau kỳ nghỉ Ngày Cựu chiến binh vào thứ Sáu, Fed dường như không có tâm trạng để cổ vũ cho các động thái này.
Phát biểu vào Chủ nhật, Thống đốc Fed Christopher Waller xác nhận suy đoán Fed sẽ xem xét giảm quy mô tăng lãi suất vào tháng tới nhưng ông nhấn mạnh cần phải xem xét thêm trước khi “làm dịu” lập trường tổng thể của mình.
Waller nói: “Hãy bỏ chú ý đến tốc độ và bắt đầu chú ý đến điểm cuối sẽ ở đâu.
Với việc các hợp đồng tương lai của Fed vẫn định giá ít nhất một điểm phần trăm đầy đủ của các đợt tăng lãi suất từ nay đến giữa tháng 6, các bình luận trên đủ để các nhà đầu tư tỉnh táo hơn một chút. Hợp đồng tương lai của cổ phiếu Wall St có màu đỏ trước khi mở cửa hôm thứ Hai và cả lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la đều tăng cao hơn.
Tuy nhiên, các ngân hàng lớn cho rằng điều tồi tệ nhất của đợt lạm phát tăng vọt đã qua – ngay cả khi nó phải trả giá bằng sự suy giảm kinh tế mạnh vào năm tới và một năm gập ghềnh khác trên Wall St.
Dự báo S & P500 sẽ kết thúc vào năm 2023 gần giống với hiện tại, Morgan Stanley cho biết họ hy vọng lạm phát của Mỹ sẽ giảm trở lại dưới mục tiêu 2% của Fed vào cuối năm sau. Goldman Sachs cho biết họ cũng kỳ vọng lạm phát sẽ giảm “đáng kể” và dự báo chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi – thước đo lạm phát ưa thích của Fed – sẽ giảm xuống 2,9% vào tháng 12 năm 2023 từ mức 5,1% hiện tại.
Sự lạc quan về lạm phát, nếu không phải là tăng trưởng kinh tế, được phản ánh bởi những diễn biến tích cực hơn trên khắp thế giới vào thứ Hai.
Cổ phiếu và trái phiếu bất động sản của Trung Quốc tăng vọt khi thị trường hoan nghênh các biện pháp hỗ trợ “toàn diện nhất” của Bắc Kinh nhằm ổn định lĩnh vực bất động sản đang ốm yếu của nước này. Chỉ số Bất động sản Đại lục Hang Seng (.HSMPI) tăng hơn 13,5% để đóng cửa ở mức cao nhất trong hai tháng,
Điều đó làm tăng thêm hy vọng về việc giảm dần các hạn chế COVID sau khi nới lỏng một số hạn chế của Covid vào thứ Sáu và xuất hiện khi nhà lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình và Tổng thống Mỹ Joe Biden gặp nhau tại Hội nghị thượng đỉnh G20 ở Indonesia vào thứ Hai cho các cuộc đàm phán được chờ đợi từ lâu mà thị trường hy vọng có thể giảm bớt căng thẳng giữa hai cường quốc.
Đảng Dân chủ của Biden, trong khi đó, đã xác nhận thể hiện tốt hơn mong đợi của họ trong cuộc bầu cử giữa kỳ vào tuần trước bằng cách giữ lại quyền tham gia Thượng viện Hoa Kỳ vào cuối tuần, trong khi quyền kiểm soát của Hạ viện Hoa Kỳ được nâng lên vào thứ Hai dựa trên một số cuộc đua chặt chẽ có thể đảm bảo đa số cho Đảng Cộng hòa.
Hậu quả từ sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX đã khiến bitcoin và các loại tiền điện tử khác chịu áp lực vào thứ Hai, với những người tham gia thị trường lo lắng về việc rút tiền nhiều tại sàn giao dịch Crypto.com có trụ sở tại Singapore.
Đây là một tuần quan trọng đối với ngành bán lẻ Hoa Kỳ, với thu nhập của WalMart và Home Depot vào cuối tuần này và cả dữ liệu doanh số bán lẻ toàn quốc của tháng 10 cũng được công bố.
Sterling đã ổn định để giảm trước khi kế hoạch ngân sách hàng năm được sửa đổi của Anh được tiết lộ vào thứ Năm.
Những phát triển chính có thể cung cấp định hướng cho các thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Hai:
* Hội nghị thượng đỉnh G20 tại Bali Indonesia, bao gồm song phương giữa Tổng thống Mỹ Joe Biden và Chủ tịch Tập Cận Bình của Trung Quốc
* Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Lael Brainard và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams đều phát biểu. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Tiff Macklem
* Thu nhập của công ty Hoa Kỳ: Tyson Foods
Bởi Mike Dolan, chỉnh sửa bởi Angus MacSwan
