SYDNEY, ngày 22 tháng 8 (Reuters) – Cổ phiếu châu Á trượt giá vào thứ Hai và đồng đô la kéo dài đà tăng trong bối cảnh tức giận về tăng trưởng toàn cầu khi hầu hết các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng lãi suất, trong khi một sự nới lỏng khiêm tốn của Trung Quốc chỉ nhằm làm nổi bật những rắc rối trên thị trường bất động sản của nước này.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Jerome Powell sẽ giới thiệu một loạt các nhà hoạch định chính sách tại Jackson Hole vào cuối tuần và rủi ro là ông sẽ không đáp ứng được hy vọng của nhà đầu tư về một sự xoay trục hòa nhã trong chính sách.
Jan Nevruzi, một nhà phân tích của NatWest Markets cho biết: “Chúng tôi mong đợi một lời nhắc nhở rằng cần phải thắt chặt hơn nữa và vẫn còn nhiều tiến bộ đối với lạm phát, nhưng không có cam kết rõ ràng về một hành động tăng lãi suất cụ thể vào tháng 9”.
“Đối với các thị trường, việc giao hàng nhạt nhẽo như thế có thể khiến bạn không hài lòng.”
Hợp đồng tương lai được định giá đầy đủ cho một đợt tăng nữa vào tháng 9, với câu hỏi duy nhất là liệu nó sẽ là 50 hay 75 điểm cơ bản. Tỷ giá dự kiến đạt từ 3,5% đến 3,75% vào cuối năm.
Một cuộc thăm dò ý kiến của các nhà kinh tế của Reuters dự báo Fed sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 9, với rủi ro nghiêng về một mức đỉnh cao hơn. đọc thêm
Một ngoại lệ đối với xu hướng thắt chặt là Trung Quốc, nơi ngân hàng trung ương đã cắt giảm một số lãi suất cho vay chính từ 5 đến 15 điểm cơ bản vào thứ Hai nhằm hỗ trợ nền kinh tế đang chậm lại và lĩnh vực nhà ở căng thẳng. đọc thêm
Sự bất ổn về nền kinh tế Trung Quốc đã đẩy đồng nhân dân tệ xuống mức thấp nhất trong 23 tháng, đồng thời gây áp lực lên chứng khoán trong khu vực.
Chỉ số rộng nhất của MSCI về cổ phiếu châu Á – Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản (.MIAPJ0000PUS) giảm thêm 0,6%, mặc dù các cổ phiếu blue chip của Trung Quốc (.CSI300) đã tăng 0,7%.
KOSPI của Hàn Quốc (.KS11) giảm 1,3% trong khi Nikkei (.N225) của Nhật Bản giảm 0,5%, mặc dù nó đã được hỗ trợ từ sự đảo chiều mạnh gần đây của đồng yên.
EUROSTOXX 50 kỳ hạn mất 0,2% và FTSE kỳ hạn 0,1%. S&P 500 kỳ hạn giảm 0,5% và Nasdaq kỳ hạn 0,6%.
Chỉ số S&P 500 đã nhiều lần không thể vượt qua mức trung bình động 200 ngày quanh mức 4.320 và kết thúc tuần trước giảm 1,2%.
Cuộc khảo sát mới nhất của BofA về các nhà đầu tư cho thấy hầu hết vẫn giảm giá, mặc dù 88% đã kỳ vọng lạm phát thấp hơn theo thời gian, tỷ lệ cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính.
Chiến lược gia Michael Hartnett của BofA cho biết: “Điều đó giúp giải thích sự luân chuyển của tháng này thành cổ phiếu, công nghệ và tùy ý, và không được bảo vệ. “Liên quan đến lịch sử, các nhà đầu tư vẫn bảo vệ dài hạn và chu kỳ ngắn.”
Ông vẫn là một con gấu thận trọng, do lãi suất tăng và khuyến nghị giảm dần các cuộc biểu tình S&P trên 4.328.
YIELDS SPIKE
Việc định giá cổ phiếu không được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng mạnh trong tuần trước. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh tăng cao nhất trong 5 năm sau báo cáo lạm phát gây sốc, trong khi lợi suất trái phiếu tăng vọt do giá sản xuất của Đức tăng cao ngất ngưởng.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 14 điểm cơ bản trong tuần và cuối cùng đứng ở mức 2,98%, trong khi đường cong vẫn đảo ngược sâu để phản ánh nguy cơ suy thoái.
Không khí bất ổn toàn cầu chung đã có xu hướng thúc đẩy đồng đô la Mỹ trở thành đồng tiền có tính thanh khoản cao nhất trong các nơi trú ẩn an toàn, khiến nó tăng ở mức 108,22 trên một rổ tiền tệ. Tuần trước, nó đã tăng 2,3% trong hiệu suất tốt nhất kể từ tháng 4 năm 2020.
Joseph Capurso, trưởng bộ phận kinh tế quốc tế tại CBA, cho biết: “USD có thể theo dõi trên 110,00 trong tuần này nếu chỉ số PMI nhanh của tháng 8 đối với các nền kinh tế lớn cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại hoặc hoạt động thu hẹp hơn”, Joseph Capurso, trưởng bộ phận kinh tế quốc tế tại CBA, cho biết. .
“Chúng tôi cũng kỳ vọng Powell sẽ đưa ra một thông điệp diều hâu về lạm phát, phù hợp với những bình luận gần đây từ các quan chức Fed khác ủng hộ USD.”
Đồng đô la ổn định ở mức 137,25 yên, tăng 2,5% vào tuần trước, trong khi đồng euro đang vật lộn ở mức 1,0036 đô la sau khi mất 2,2% vào tuần trước.
Biên bản cuộc họp chính sách cuối cùng của Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ diễn ra trong tuần này và có vẻ như có vẻ diều hâu, vì họ đã quyết định tăng thêm 50 điểm cơ bản.
Sự gia tăng của đồng đô la đã là một trở ngại cho vàng, được ghim ở mức 1.745 đô la một ounce.
Giá dầu cũng chịu áp lực, trong bối cảnh lo lắng về nhu cầu toàn cầu và đồng đô la cao, cũng như các cuộc tham vấn giữa Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu về phản ứng của Iran đối với đề xuất hiệp ước hạt nhân mới nhất.
Dầu Brent giảm 1,23 USD xuống 95,49 USD, trong khi dầu thô Mỹ giảm 1,24 USD xuống 89,53 USD / thùng.
Báo cáo của Wayne Cole; Biên tập bởi Shri Navaratnam và Clarence Fernandez
