https://www.rba.gov.au/speeches/2018/sp-ag-2018-11-26.html
Tốt cho thị trường nhà đất Úc và đồng AUD sẽ tăng trưởng theo.
“Hôm nay tôi sẽ cung cấp một bản cập nhật về sự phát triển trong các thị trường tín dụng nhà ở và nhà ở. Các thị trường này có liên quan chặt chẽ và cả hai đều có sự quan tâm đáng kể đối với những người phát hành và những người đầu tư vào chứng khoán được thế chấp tại Úc (RMBS).
Trên đường đi, tôi sẽ sử dụng dữ liệu về các khoản thế chấp nhà ở từ RMBS đủ điều kiện cho các hoạt động mua lại với Ngân hàng Dự trữ. [1] Trong số những thứ khác, những dữ liệu này là một nguồn thông tin hữu ích về thông tin kịp thời về lãi suất thực trả, cho vay bằng vốn vay. Như tôi sẽ chứng minh, điều này cho phép chúng tôi suy ra điều gì đó về sự thay đổi trong việc cung cấp và nhu cầu tín dụng nhà ở, do đó làm sáng tỏ một số lực lượng khác nhau thúc đẩy các thị trường này.
Với nền tảng này trong tâm trí, tôi cũng sẽ xem xét một số phát triển gần đây trong thị trường nhân dân tệ. Và tôi sẽ kết thúc bằng cách tận dụng cơ hội để nhấn mạnh rằng các nhà phát hành và nhà đầu tư RMBS nên được chuẩn bị cho bất kỳ thay đổi nào trong tương lai trong việc sử dụng và tính khả dụng của lãi suất chuẩn.”
“Khi thị trường nhà ở trải qua một giai đoạn điều chỉnh, nó rất hữu ích để có một sự hiểu biết của một số các trình điều khiển tại chơi. Nhiều sự chú ý đã được đưa ra cho các tác động của các biện pháp an toàn trong việc giảm cung cấp tín dụng và làm thế nào điều này đã ảnh hưởng đến thị trường nhà đất. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải thừa nhận nguyên nhân đi theo hướng khác, theo đó thị trường nhà ở mềm hơn đã dẫn đến sự yếu kém trong nhu cầu tín dụng. Đánh giá của tôi là sự tăng trưởng tín dụng nhà ở chậm lại trong năm vừa qua là do cả việc thắt chặt nguồn cung tín dụng và nhu cầu tín dụng yếu hơn. Trong môi trường đó, người cho vay đang cạnh tranh mạnh mẽ cho những người vay chất lượng cao.
Sự phát triển trong thị trường RMBS phù hợp với những người cho vay phi ngân hàng cung cấp thêm nguồn cung cấp. Trong khi các ngân hàng không nhỏ vẫn là một phần của tổng số tiền cho vay nhà ở, những phát triển trong vài năm qua cho thấy khu vực này tiếp tục phát triển. Sự gia tăng gần đây về chênh lệch phát hành có thể tạo ra một số cơn gió nhẹ cho ngành; tuy nhiên, sự lây lan vẫn thấp hơn mức của chúng vào đầu năm 2016.
Cuối cùng, tôi sẽ thúc giục cả tổ chức phát hành và nhà đầu tư phản ứng với các lực lượng ảnh hưởng đến điểm chuẩn được sử dụng để định giá RBMS và tập trung vào việc chuẩn bị cho việc sử dụng các điểm chuẩn thay thế.”
