Ngày 16 tháng 5 năm 2024 – Nhìn về tương lai phía trước tại thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu từ Mike Dolan
Chứng khoán thế giới (.MIWD000000PUS) ghi nhận những kỷ lục mới và đồng đô la (.DXY) đã trải qua ngày tồi tệ nhất trong năm khi lo ngại về nền kinh tế Mỹ quá nóng đã tan biến – làm dấy lên hy vọng rằng cuối cùng bờ biển đang dọn sạch để Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng.
Mặc dù thị trường đã tăng vọt vào cuối ngày thứ Ba, nhưng báo cáo lạm phát giá tiêu dùng tháng 4 của Mỹ nhẹ hơn một chút và nhiều chi tiết đáng khích lệ dưới nắp ca-pô đã thúc đẩy cả S&P500 (.SPX) và Nasdaq (.IXIC) lên mức cao nhất mọi thời đại và kéo lãi suất trái phiếu kho bạc xuống mức thấp nhất trong hơn một tháng.
Hợp đồng tương lai đã giữ nguyên những động thái đó chỉ sau một đêm khi chứng khoán châu Á cũng bị kéo vào dòng trượt giá – được hỗ trợ nhờ sự giảm bớt mức giảm lớn nhất trong một ngày của đồng đô la vào năm 2024 vào thứ Tư.
Trọng tâm của sự sôi động mới được tìm thấy ở Phố Wall là sự sụt giảm của cổ phiếu (.VIX) và thị trường trái phiếu (.MOVE) biến động xuống mức thấp nhất lần lượt trong bốn tháng và sáu tuần.
Sự suy giảm mức tăng CPI hàng tháng trong tháng trước là nguyên nhân giúp giảm bớt đáng kể sau ba tháng tăng giá liên tục – với các biện pháp nới lỏng dịch vụ và lạm phát trú ẩn được đặc biệt lưu ý đối với Fed đang cảnh giác. Lạm phát CPI cơ bản và tiêu đề hàng năm giảm xuống 3,6% và 3,4% theo thứ tự đó.
Mặc dù có một chính sách bồ câu được chú ý , ông chủ Fed Chicago, Austan Goolsbee, đặc biệt hoan nghênh sự giảm bớt lạm phát nhà ở. “Tôi lạc quan rằng chúng ta đang tiếp tục quỹ đạo đi xuống này,” ông nói vào cuối ngày thứ Tư.
Hai đợt cắt giảm lãi suất 1/4 điểm của Fed sẽ quay trở lại trong hợp đồng tương lai trong năm nay, với động thái đầu tiên gần như được định giá đầy đủ vào tháng 9 và thậm chí có 1/3 khả năng Fed có thể cắt giảm ngay sau tháng 7.
Cổ phiếu của Roche ngày hôm nay đang tăng giá sau khi thuốc trị béo phì cho kết quả từ thử nghiệm giai đoạn đầu dẫn đến giảm cân đáng kể.
Sự chậm lại bất ngờ của tăng trưởng doanh số bán lẻ trong tháng trước, các chỉ số nhà ở dự báo phụ trong tháng 5 và tâm lý sản xuất ở New York giảm mạnh hơn trong tháng này cũng đã làm dịu bức tranh tăng trưởng – và sự kết hợp này đã kéo ước tính tăng trưởng GDP theo thời gian thực của Fed Atlanta xuống dưới 4%.
Chỉ số bất ngờ kinh tế của Mỹ vẫn đang ở mức tiêu cực nhất kể từ tháng 1 năm 2023.
Bên cạnh chỉ số ngành ngày hôm nay, các thị trường giờ đây sẽ theo dõi chặt chẽ vào thứ Năm để xem liệu mức tăng vọt về số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào tuần trước có đúng hay không.
Tác động lên thị trường toàn cầu nói chung là thực tế rằng việc giảm lạm phát của Mỹ – và sự sụt giảm mạnh của đồng đô la – củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới và thị trường tiền tệ cũng đặt cơ hội lớn hơn 50% rằng Ngân hàng Anh sẽ nới lỏng lãi suất. vào tháng Sáu cũng vậy.
Nhấn mạnh bức tranh lạm phát phức tạp hơn nhiều ở khu vực đồng euro – nơi lạm phát CPI hàng năm chỉ ở mức 2,4% – Ý hôm thứ Năm báo cáo rằng tỷ lệ lạm phát hàng năm của nước này đã giảm xuống dưới 1% vào tháng trước.
Về tốc độ tăng trưởng toàn cầu nói chung, Nhật Bản gây ngạc nhiên với tin tức về hoạt động kinh tế trong quý đầu tiên sụt giảm sâu hơn dự báo. Nền kinh tế ở đó đã giảm 2,0% hàng năm trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 3 so với quý trước, nhanh hơn mức giảm 1,5% dự kiến do đồng yên suy yếu ảnh hưởng đến tiêu dùng.
Tuy nhiên, chỉ số tăng trưởng yếu có thể làm giảm suy đoán về việc Ngân hàng Nhật Bản sắp thắt chặt ở đó.
Trở lại Phố Wall, đợt phục hồi của cổ phiếu diễn ra trên diện rộng trên khắp các siêu vốn hóa công nghệ (.NDX) và mũ nhỏ (.RUT) sau một mùa thu nhập bội thu.
Walmart (WMT.N) báo cáo sau đó vào thứ Năm nhưng giờ đây nhiều người sẽ tìm đến trí tuệ nhân tạo hàng đầu của Nvidia (NVDA.O) cập nhật vào tuần tới.
Trong tin tức công ty, Netflix (NFLX.O) hôm thứ Tư cho biết cấp độ hỗ trợ quảng cáo của họ đã đạt 40 triệu người dùng hoạt động hàng tháng trên toàn cầu, từ mức 5 triệu một năm trước đó, một dấu hiệu cho thấy nỗ lực thu hút người dùng mới bằng gói rẻ hơn đang mang lại kết quả.
Các mục nhật ký quan trọng có thể cung cấp hướng đi cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Năm:
* Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ, sản xuất công nghiệp tháng 4, giá xuất/nhập khẩu tháng 4, số lượng nhà ở bắt đầu xây dựng trong tháng 4, khảo sát kinh doanh tháng 5 của Fed tại Philadelphia
* Thu nhập doanh nghiệp Hoa Kỳ: Walmart, Deere, Ứng dụng Vật liệu, Copart, Phần mềm tương tác Take-Two
* Phó Chủ tịch Giám sát Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr làm chứng tại phiên điều trần của Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Thượng viện; Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester, Giám đốc Fed Philadelphia Patrick Harker, Giám đốc Fed Richmond Thomas Barkin và Giám đốc Fed Atlanta Raphael Bostic đều phát biểu; Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Anh Megan Greene phát biểu
* Kho bạc Hoa Kỳ bán tín phiếu kỳ hạn 4 tuần
Hãy xem ngày sắp tới tại thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu với website: chienluoctiente.com
Bởi Mike Dolan, chỉnh sửa bởi Sharon Singleton
