Nhìn vào tương lai tại thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu từ Mike Dolan
Kính xuất hiện nửa đầy nửa thời gian .
Nền kinh tế và thị trường Hoa Kỳ có vẻ đang ở trong tình trạng tồi tệ khi chạm mốc giữa năm vào thứ Sáu, với cả giá cổ phiếu và lãi suất cùng tăng và đồng đô la tăng giá.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ đã giảm mạnh nhất trong 20 tháng vào tuần trước, tăng trưởng kinh tế quý đầu tiên được điều chỉnh cao hơn và lạm phát dưới mức dự báo. Thước đo lạm phát PCE ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang cho tháng 5 sẽ được công bố sau.
Chỉ có dự báo của Nike bỏ lỡ doanh số bán quần áo thể thao giảm sút, khiến cổ phiếu của hãng giảm 4% sau nhiều giờ, hoạt động như một đám mây trong nước.
Chòm sao tăng trưởng bền vững, thị trường lao động chặt chẽ, niềm tin của người tiêu dùng phấn chấn và thị trường nhà đất hồi phục đang đẩy lùi nỗi lo suy thoái bất chấp lãi suất tăng mạnh mà Fed đang báo hiệu có thể tăng gấp đôi .
Căng thẳng ngân hàng của mùa xuân đã được tạm gác lại, với việc cổ phiếu tài chính tăng trở lại trong tuần này khi các ngân hàng lớn dễ dàng vượt qua các bài kiểm tra căng thẳng giữa năm.
Sức chịu đựng tuyệt đối của nền kinh tế đang nâng cao cả cổ phiếu và lợi suất trái phiếu, cùng với sự phấn khích về công nghệ do sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo trong năm.
S&P500 (.SPX) , tăng gần 15% cho đến nay vào năm 2023, lại đạt mức cao nhất gần hai tuần vào thứ Năm và được thiết lập để tăng. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 (.RUT) , tăng 7% trong năm nay, được thiết lập cho tuần tốt nhất kể từ tháng Ba.
Nhưng Nasdaq nặng về công nghệ đã đánh bại màn trình diễn trong nửa đầu năm, trên đà tăng hơn 29% – mức tăng lớn nhất trong 40 năm.
Và với lạm phát PCE hàng năm ‘lõi’ dự kiến sẽ cao tới 4,7% vào tháng trước – vẫn cao gấp đôi mục tiêu 2% của Fed – các hợp đồng tương lai cuối cùng cũng bắt đầu tin vào tín hiệu rõ ràng của ngân hàng trung ương về việc tăng lãi suất thêm hai phần tư trong năm nay .
Một đợt tăng giá khác vào tháng tới sẽ được thực hiện và giá hiện tại cho thấy gần 50% khả năng sẽ có một động thái khác trong chính sách của Fed lên phạm vi 5,50-5,75% vào tháng 11. Lợi tức trái phiếu kho bạc hai năm đang tăng 5%, đạt mức cao nhất vào thứ Sáu kể từ ngày 9 tháng 3 và tăng 30 điểm cơ bản kể từ đầu thứ Ba.
Bức tranh vĩ mô không tươi sáng ở những nơi khác, tạo thêm sức mạnh cho đà tăng mới của đồng đô la (.DXY) lên mức cao nhất trong hai tuần.
Hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã giảm tháng thứ ba liên tiếp trong tháng 6 và sự yếu kém trong các lĩnh vực khác ngày càng sâu sắc, các cuộc khảo sát chính thức cho thấy hôm thứ Sáu. Đồng nhân dân tệ ra nước ngoài chạm mức yếu nhất kể từ ngày 4 tháng 11 do áp lực giảm lãi suất trong nước tăng lên – trái ngược với hướng đi của Hoa Kỳ.
Các chỉ số lạm phát thấp hơn dự báo của Nhật Bản cũng gây áp lực lên đồng yên, khiến đồng yên suy yếu xuống mức trên 145 mỗi đô la lần đầu tiên trong năm nay ngay cả trong bối cảnh chính phủ cảnh báo chống lại tình trạng chao đảo quá mức.
Và mặc dù lạm phát khu vực đồng euro trong tháng 6 thấp hơn dự báo cho tháng 6, tỷ lệ thất nghiệp ở Đức đã tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng. Anh nhấn mạnh một khởi đầu yếu kém trong năm cho nền kinh tế của mình.
Tại các thị trường mới nổi, Quỹ Tiền tệ Quốc tế đã đạt được thỏa thuận cấp nhân viên với Pakistan về một thỏa thuận dự phòng trị giá 3 tỷ đô la có thể kéo nó trở lại bờ vực vỡ nợ.
Các sự kiện để theo dõi sau vào thứ Sáu:
* Máy đo thu nhập cá nhân, chi tiêu và lạm phát PCE tháng 5 của Hoa Kỳ. PCE của Cục Dự trữ Liên bang Dallas. Khảo sát kinh doanh PMI tháng 6 của Chicago, số tin cậy cuối cùng của tháng 6 của Đại học Michigan
* Hội nghị thượng đỉnh Liên minh châu Âu tại Brussels
* Thu nhập của công ty Hoa Kỳ: Constellation Brands
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente
