TORONTO (Reuters) – Cuộc cạnh tranh tiền gửi giữa các ngân hàng lớn nhất của Canada đang nóng lên lần đầu tiên kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, dẫn đến chi phí tài trợ cao hơn có thể thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trong các doanh nghiệp trong nước của họ trong hai năm tới.
Cuộc chiến giá mới nổi thêm vào các rủi ro làm giảm triển vọng và sẽ là trọng tâm chính khi các ngân hàng chuẩn bị báo cáo thu nhập hàng quý trong tuần tới. Headwinds bao gồm một thị trường nhà ở chậm và ghi lại nợ hộ gia đình, mà đe dọa kết thúc ba năm lợi nhuận kỷ lục.
Biên lợi nhuận cũng đang bị ép bởi một đường cong lợi suất phẳng ở Canada, làm cản trở khả năng vay của ngân hàng với lãi suất thấp và tính phí khách hàng cao hơn, các nhà phân tích nói.
“Tôi nghĩ rằng có một số cơn đau ngắn hạn cho các ngân hàng lớn của Canada,” Robert Colangelo, phó chủ tịch cấp cao của Tổ chức Tài chính Tập đoàn tại DBRS nói.
Trong thập kỷ qua, các ngân hàng Canada đã trả tiền bên cạnh không có gì về kiểm tra tài khoản và tỷ lệ tương đối khiêm tốn trên các tài khoản tiết kiệm. Nhưng nhà phân tích ngân hàng Tám Capital Steve Theriault nói rằng mô hình đang thay đổi khi người bảo vệ yêu cầu nhiều hơn sau năm lần tăng lãi suất của Ngân hàng Canada kể từ mùa hè năm ngoái.
Giá hiện đang được cung cấp trên các tài khoản tiết kiệm là khoảng hai lần những gì họ đã được ba năm trước đây.
“Đây là lần đầu tiên bạn nhìn thấy sự cạnh tranh nóng bỏng kể từ cuộc khủng hoảng tài chính”, Theriault nói.
Chi phí tài trợ cho bảy ngân hàng lớn nhất của đất nước – Ngân hàng Hoàng gia Canada, TD, Scotiabank, Ngân hàng Montreal, CIBC, Ngân hàng Quốc gia Canada và Tập đoàn Desjardins [FEDES.UL] – tăng trung bình 49 điểm cơ bản trong quý III năm 2018 từ một năm trước, Fitch Ratings cho biết trong một báo cáo trong tháng này.
Lợi nhuận ròng (NIM), sự khác biệt giữa lãi suất mà họ nhận được từ người vay và số tiền họ trả cho người tiết kiệm, bằng phẳng so với cùng kỳ âm.
“Chúng tôi nghĩ rằng việc mở rộng lợi nhuận sẽ bắt đầu chậm lại”, ông Chris Wolfe, người đứng đầu các ngân hàng Bắc Mỹ nghiên cứu Fitch cho biết.
Các nhà phân tích của RBC đã giảm ước tính của họ đối với thu nhập của các ngân hàng Canada trong quý IV, dẫn đến sự sụt giảm doanh thu và tăng trưởng cho vay, và dự báo NIM “từ thấp đến thấp” trong tương lai.
Các ngân hàng từ chối bình luận trước báo cáo kết quả của họ vào tuần tới.
QUỸ GIÁ RẺ
Tiền gửi bán lẻ vẫn là nguồn tài trợ rẻ hơn cho các ngân hàng Canada so với các thị trường bán buôn, nơi các ngân hàng đã giảm khoản vay của họ trong những năm gần đây.
Tiền gửi của khách hàng chiếm 65% ngân sách của các ngân hàng Canada vào cuối năm 2017, so với 62% ba năm trước đó, cơ quan xếp hạng tín dụng Moody cho biết vào tháng Ba.
Scotiabank là người phụ thuộc nhiều nhất vào kinh phí bán buôn năm ngoái, tiếp theo là CIBC. TD, trong đó có hoạt động bán lẻ rộng lớn ở Canada và Hoa Kỳ, là ít nhất phụ thuộc vào thị trường bán buôn, Moody’s nói.
Scotiabank, mà muốn tăng tỷ lệ tài trợ đến từ tiền gửi, đang tiếp thị một đề nghị ngắn hạn lãi suất hàng năm 3,2 phần trăm trên tài khoản tiết kiệm chính của nó. Các ngân hàng khác, bao gồm RBC và CIBC, đang cung cấp 3%.
Đồng thời, lãi suất trái phiếu Chính phủ 5 năm của Canada, ảnh hưởng đến lãi suất ngân hàng có thể chào bán, đã tăng lên 2,28% từ mức 0,5% vào tháng 2/2016.
RBC, công ty cho vay lớn nhất của Canada, đã trả lãi trung bình 1,12 phần trăm tiền gửi của Canada trong năm 2017, so với 0,97 phần trăm trong năm 2016, báo cáo hàng năm mới nhất của nó cho thấy. Ngược lại, báo cáo thường niên năm 2017 của Bank of America Corp cho thấy họ đã trả 0,18% tiền gửi chịu lãi.
Cổ phiếu trong các cổ phiếu ngân hàng của Canada đã giảm 7,4 phần trăm kể từ đầu năm, rộng rãi phù hợp với các thị trường tổng thể.
Báo cáo của Matt Scuffham; báo cáo bổ sung của Fergal Smith; Biên tập bởi Dan Grebler
