Cho đến nay, đó là một ngày thứ Hai yên tĩnh với thị trường chứng khoán châu Á trái chiều nhưng hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và châu Âu cao hơn, có lẽ vì họ đã trải qua một ngày cuối tuần mà không có ngân hàng nào khác sụp đổ.
Có một chút nhẹ nhõm khi First Citizens BancShares Inc (FCNCA.O) đang đàm phán nâng cao để mua lại Ngân hàng Thung lũng Silicon (SIVB.O) . Cũng có một số ý kiến cho rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể mở rộng chương trình cho vay mới đối với các ngân hàng như một bước nữa để trấn an người gửi tiền.
Tiền rõ ràng đang chảy ra khỏi các ngân hàng nhỏ hơn để hướng tới các ngân hàng lớn hơn và tới các quỹ thị trường tiền tệ, nơi đã chứng kiến dòng tiền chảy vào hơn 300 tỷ đô la trong tháng qua lên mức kỷ lục 5,1 nghìn tỷ đô la. BofA lưu ý rằng hai sự kiện trước đó như thế này vào năm 2008 và 2020 đã được theo sau bởi việc cắt giảm lãi suất của Fed.
Hợp đồng tương lai của quỹ hiện cho thấy 88% khả năng Fed sẽ ủng hộ vào tháng 5, trong khi việc cắt giảm vào tháng 7 có giá tốt hơn 90%.
Tiền gửi tại các ngân hàng nhỏ đã giảm 120 tỷ đô la trong tuần tính đến ngày 15 tháng 3, trong khi khoản vay tăng 253 tỷ đô la và có lẽ phần lớn trong số đó là từ Fed.
Capital Economics chỉ ra rằng tiền gửi trên tất cả các ngân hàng đã giảm 663 tỷ đô la trong năm qua khi khách hàng tìm kiếm lợi suất cao hơn.
Họ cảnh báo: “Trừ khi các ngân hàng sẵn sàng tăng lãi suất tiền gửi của họ để ngăn chặn chuyến bay đó, cuối cùng họ sẽ phải kiểm soát quy mô danh mục cho vay của mình, dẫn đến việc siết chặt hoạt động kinh tế, một lý do khác để dự đoán suy thoái kinh tế sẽ sớm xảy ra”, họ cảnh báo .
Các ngân hàng châu Âu cũng phải đối mặt với những căng thẳng tương tự, với áp lực đầu cơ gia tăng đối với Deutsche Bank (DBKGn.DE) và chi phí hoán đổi nợ xấu nói chung tăng vọt. CDS 5 năm của Deutsche Bank đạt 222 bps vào thứ Sáu, mức cao nhất kể từ cuối năm 2018, trong khi CDS của UBS tăng vọt lên 139 bps.
Credit Suisse đã phải khai thác Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ để có được “số tiền lớn nhiều tỷ đồng” để đảm bảo tính thanh khoản của mình. Không chỉ khách hàng rút tiền mà các đối tác cũng yêu cầu các khoản bảo đảm để tiếp tục kinh doanh, một dấu hiệu khó có thể khích lệ khi hoạt động cho vay liên ngân hàng phụ thuộc quá nhiều vào niềm tin.
Những phát triển chính có thể ảnh hưởng đến thị trường vào thứ Hai:
– Khảo sát IFO của Đức cho tháng 3 được thấy vào khoảng 91,0
– Thống đốc Ngân hàng Tây Ban Nha Pablo Hernandez de Cos phát biểu về kinh tế. Các thành viên Hội đồng quản trị ECB Frank Elderson và Isabel Schnabel phát biểu, cũng như Andrew Bailey Thống đốc Ngân hàng Anh
– Thống đốc Hội đồng Dự trữ Liên bang Philip Jefferson phát biểu về “Thực thi và Truyền tải Chính sách Tiền tệ”
Jacqueline Wong biên tập
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente
