Ngày 15 tháng 10 năm 2024 5:09 PM GMT+7
Mike Dolan nhìn về tương lai của thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu trong ngày
Thị trường trái phiếu Hoa Kỳ trở lại sau kỳ nghỉ lễ và chứng kiến cổ phiếu Phố Wall tăng vọt lên mức kỷ lục mới , với các công ty công nghệ lớn và ngân hàng lớn khuấy động mùa báo cáo thu nhập ngay cả khi thị trường Trung Quốc đi xuống vì lo ngại về nhu cầu và nghi ngờ về gói kích thích.
Chỉ số S&P 500 (.SPX) và Dow Jones (.DJI) lập kỷ lục mới, với chỉ số Dow Jones nhanh chóng tiến tới mốc 6.000 sau mức tăng 22% trong năm nay và Dow Jones đóng cửa ở mức trên 43.000 lần đầu tiên.
Với nhà sản xuất chip khổng lồ của Đài Loan TSMC (2330.TW), nhà sản xuất chính các loại chip tiên tiến được sử dụng trong các ứng dụng trí tuệ nhân tạo, dự kiến sẽ báo cáo mức tăng trưởng 40% trong thu nhập quý 3 vào thứ năm và ASML của Châu Âu (ASML.AS) báo cáo vào ngày mai, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng mới nhất.
Chỉ số bán dẫn (.SOX) tăng 1,8% lên mức cao nhất trong hơn hai tháng vào thứ Hai – được hỗ trợ bởi mức tăng 6,8% của Arm và mức tăng 2,4% của Nvidia (NVDA.O) – công ty có sức ảnh hưởng lớn trên thị trường đạt mức đóng cửa tốt nhất từ trước đến nay. Điều đó đã nâng giá trị thị trường của Nvidia lên 3,39 nghìn tỷ đô la – chỉ kém Apple một chút (AAPL.O) 3,52 nghìn tỷ đô la trở lên so với 3,12 nghìn tỷ đô la của Microsoft.
Nasdaq (.IXIC) hiện đã quay trở lại mức 1% so với mức cao kỷ lục được thiết lập vào tháng 7.
Nhưng sự chú ý sẽ lại hướng về lĩnh vực tài chính vào thứ Ba, với Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup và State Street báo cáo cùng với công ty dược phẩm khổng lồ Johnson & Johnson.
Kết quả kinh doanh của các ngân hàng hôm thứ Sáu cho thấy cổ phiếu của ngành này tăng vọt và ước tính tăng trưởng lợi nhuận hàng năm của các công ty tài chính đã tăng gấp đôi lên 4% kể từ đầu tháng.
Tôi nghĩ rằng cuối cùng điều đó sẽ chứng minh được rằng nó có phần lạm phát.
Nhìn chung, dự báo về mức tăng trưởng thu nhập hàng năm của S&P500 trong quý 3 là giảm xuống còn 5% trong quý này, với lực cản lớn nhất từ năng lượng và vật liệu. Nhưng sự phấn khích này là về sự trở lại nhanh chóng dự kiến với mức tăng trưởng hai chữ số cho chỉ số trong quý tiếp theo và trong suốt năm tới.
Và có rất ít thông tin kinh tế tích cực có thể khiến các nhà đầu tư cân nhắc lại ý tưởng đó.
Cuộc khảo sát quản lý quỹ hàng tháng mới nhất của Bank of America cho thấy sự lạc quan của các nhà đầu tư toàn cầu và phân bổ vốn chủ sở hữu ghi nhận mức tăng lớn nhất trong tháng này kể từ tháng 6 năm 2020. Phân bổ tiền mặt giảm xuống 3,9% trong khi tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng lên mức vượt trội ròng 31% – và phân bổ trái phiếu giảm kỷ lục xuống mức thiếu hụt ròng 15%.
Với chỉ số chứng khoán tương lai giảm nhẹ trước giờ mở cửa phiên giao dịch thứ Ba, lực cản lớn nhất vẫn là cổ phiếu năng lượng – khi giá dầu tiếp tục giảm.
Giá dầu thô của Mỹ giảm tới 4 đô la xuống mức thấp nhất trong gần hai tuần là dưới 70 đô la một thùng do triển vọng nhu cầu toàn cầu yếu hơn do Trung Quốc đang gặp khó khăn và sau khi một bản tin trên phương tiện truyền thông cho biết Israel sẵn sàng không tấn công các mục tiêu dầu mỏ của Iran, làm giảm bớt lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung lớn.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho biết hôm thứ ba rằng thị trường dầu mỏ thế giới đang hướng tới mức thặng dư đáng kể vào năm mới.
Giá dầu thô giảm hàng năm một lần nữa ở mức hơn 20% – một sự an ủi cho thị trường trái phiếu kho bạc đang phục hồi, vốn gần đây đã bị xáo trộn bởi số liệu lạm phát khó lường của Hoa Kỳ.
Đồng đô la (.DXY) đã lùi lại một chút, mặc dù đồng euro vẫn ở thế yếu trước thềm quyết định cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào thứ năm, được nhiều người mong đợi.
Nhưng thị trường Trung Quốc lại tiếp tục chịu ảnh hưởng vào thứ Ba, phản ánh mối lo ngại về nhu cầu trong nước tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới – với những nghi ngờ dai dẳng rằng đợt kích thích chính sách gần đây có thể vượt qua được sự sụt giảm tăng trưởng do bất động sản.
Một cuộc chiến thương mại đang nổi lên với châu Âu và những căng thẳng địa chính trị xoay quanh cuộc tập trận của Trung Quốc quanh Đài Loan tuần này cùng cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ đều làm giảm bớt sự lạc quan ở đây.
Chỉ số Shanghai Composite (.SSEC) giảm 2,5% trong phiên giao dịch lớn vào thứ Ba đóng cửa tại đó, trong khi chỉ số blue-chip CSI300 (.CSI300), mất 2,7%. Hang Seng của Hồng Kông (.HSI) giảm 3,7% và đồng nhân dân tệ ở nước ngoài giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng.
Một báo cáo từ Caixin Global cho biết Trung Quốc có thể huy động thêm 6 nghìn tỷ nhân dân tệ (850 tỷ đô la) trong ba năm để tài trợ cho các biện pháp kích thích đang diễn ra dường như không có nhiều tác dụng và các nhà đầu tư cho biết họ muốn sớm nghe thêm thông tin chi tiết.
Ở nơi khác, đồng bảng Anh tăng giá ngay cả sau thông tin tiền lương của người Anh tăng với tốc độ chậm nhất trong hơn hai năm trong ba tháng tính đến tháng 8 và tỷ lệ việc làm bỏ trống lại giảm.
Và trong thu nhập của Châu Âu, Ericsson (ERICb.ST) cổ phiếu tăng 8% sau khi công ty Thụy Điển báo cáo doanh số quý 3 vượt kỳ vọng khi nhu cầu về thiết bị 5G phục hồi ở Bắc Mỹ.
Những diễn biến chính có thể cung cấp thêm định hướng cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Ba:
* Thu nhập của các công ty Hoa Kỳ: Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, State Street, PNC, Progressive, Charles Schwab, Omnicom, Johnson & Johnson, Walgreens Boots Alliance, Unitedhealth, United Airlines, JB Hunt, v.v.
* Khảo sát sản xuất tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang New York, khảo sát tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang NY về kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng; Lạm phát CPI tháng 9 của Canada
* Thống đốc Hội đồng Dự trữ Liên bang Adriana Kugler, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly và giám đốc Fed Atlanta Raphael Bostic đều phát biểu. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde phát biểu
* Kho bạc Hoa Kỳ bán trái phiếu kỳ hạn 3, 6 tháng
Bởi Mike Dolan Biên tập bởi Peter Graff
Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente.com.
