Nỗi lo của Fed lấn át chủ đề AI, vàng tăng trở lại


Nhìn về tương lai ở thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu từ Mike Dolan
Và sau đó là một.
Trong một bước ngoặt bất thường chỉ trong 5 tháng, thị trường tài chính hiện đã định giá đầy đủ chỉ một phần tư điểm cắt giảm lãi suất từ ​​Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay – so với sáu lần cắt giảm lãi suất được tính vào giá tương lai vào đầu năm 2024.
Tin tốt là điều đó phần lớn phụ thuộc vào sức mạnh tuyệt đối của sự mở rộng đang diễn ra của Hoa Kỳ – tin xấu là chính sức mạnh đó khiến Fed khó thấy lạm phát đạt mục tiêu hơn và khiến họ do dự về việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên.

Sự đảo ngược vận may hôm thứ Năm trên Phố Wall đã phản ánh tất cả những điều đó một cách rõ ràng, với những cập nhật về thị trường lao động và kinh doanh mạnh mẽ đáng ngạc nhiên , gieo mầm cho ngày tồi tệ nhất trong tháng đối với S&P500 (.SPX) bất chấp Nvidia (NVDA.O) tăng gần 10% trong một báo cáo thu nhập đột phá khác do sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo.
Mặc dù lĩnh vực công nghệ rộng hơn (.SPLRCT) chốt phiên tăng điểm, 10 nhóm chứng khoán lớn khác chìm trong sắc đỏ. Và S&P500 có trọng số tương đương (.EWGSPC) mất 1,4%.

Fed lo ngại 1 – AI 0.
Chỉ với 35 điểm cơ bản về việc nới lỏng của Fed hiện được định giá trong năm, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm đã tăng trở lại trong khoảng 4 điểm cơ bản của ngưỡng 5%. Đồng đô la (.DXY) đã tăng trở lại mức tốt nhất kể từ giữa tháng 5 và điều đó đã gây ra sự đảo chiều của giá vàng cao ngất ngưởng – đánh dấu ngày tồi tệ nhất trong tháng và tuần tồi tệ nhất trong năm.
VIX (.VIX) đã phục hồi hơn một điểm so với mức thấp trước đại dịch.

Cái gọi là “làm phẳng đường cong lợi suất” đã chứng kiến ​​sự đảo ngược khoảng cách lợi suất 2-10 năm trở nên tiêu cực nhất trong năm nay – với lợi suất ở cả hai kỳ hạn đều tăng nhưng lãi suất ngắn hạn tăng nhiều hơn.
Đường cong lợi suất đã bị đảo ngược trong gần hai năm và độ tin cậy của nó như một dấu hiệu báo trước suy thoái kinh tế đã bị phá hủy – nhấn mạnh tính đặc biệt của chu kỳ cụ thể này và cách Fed có thể đấu tranh để hạ nhiệt nó.

Trước kỳ nghỉ Lễ Tưởng niệm Hoa Kỳ vào thứ Hai, tất cả các chỉ số giá chính đều phản ánh một chút biến động của ngày thứ Năm – với chỉ số S&P tương lai tăng 0,2% trước khi chuông reo và cả lãi suất trái phiếu kho bạc lẫn đồng đô la đều giảm nhẹ.
Nhưng sự lo lắng về lãi suất của Fed đã lan truyền khắp thế giới chỉ sau một đêm, với các sàn giao dịch ở Tokyo (.N225), Seoul (.KS11), Hồng Kông (.HSI) và Thượng Hải (.CSI300) mất hơn 1% vào thứ Sáu.
Các cuộc tập trận quân sự đang diễn ra của Trung Quốc quanh Đài Loan đã không giúp ích cho nhà đầu tư.
Châu Âu (.STOXX) Tiếp tục thua lỗ trong hai ngày – với lãi suất khu vực và những lo ngại chính trị của riêng nó.
Mặc dù Ngân hàng Trung ương Châu Âu vẫn quyết tâm thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng tới, nhưng sức mạnh bất ngờ trong các chỉ số kinh doanh tháng 5 và sự gia tăng đáng ngạc nhiên của các thỏa thuận tiền lương được đàm phán trong quý đầu tiên đã kéo giá thị trường cho cả năm của ECB giảm xuống dưới 60 điểm cơ bản.
Việc suy nghĩ lại về quỹ đạo của Ngân hàng Trung ương Anh trong tuần này thậm chí còn kịch tính hơn khi các chỉ số lạm phát khó khăn ở Anh kết hợp với tin tức về cuộc bầu cử sớm vào ngày 4 tháng 7.
Mặc dù dữ liệu hôm thứ Sáu cho thấy doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh giảm mạnh hơn nhiều so với dự báo vào tháng trước, thị trường tiền điện tử đã loại bỏ khả năng BoE cắt giảm lãi suất vào tháng tới và hiện chỉ thấy cơ hội điều chỉnh là 1/3 vào tháng 8.
Đồng bảng Anh, có chỉ số trọng số thương mại rộng hơn đang tăng trở lại ở mức cao nhất trong 8 năm so với mức trưng cầu dân ý trước Brexit, đã lấy lại được một số khoản lỗ hôm thứ Năm so với đồng đô la.
Ở những nơi khác, các nhà giao dịch đã theo dõi cuộc họp tài chính G7 ở Ý và bài phát biểu hôm thứ Sáu của thống đốc Fed Chris Waller ở Iceland.
Theo tin tức của công ty, cổ phiếu Boeing (BA.N) giảm 7,55% vào thứ Năm sau khi nhà sản xuất máy bay Hoa Kỳ dự báo dòng tiền tự do âm vào năm 2024 chiếm hơn 90 điểm làm giảm chỉ số Dow Jones blue-chip (.DJI).

Chủ sở hữu Ticketmaster Live Nation (LYV.N) sụt giảm gần 8% sau khi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ cùng với nhóm 30 tiểu bang và Quận Columbia hôm thứ Năm khởi kiện để phá vỡ nhà tổ chức buổi hòa nhạc.
Tại châu Âu vào thứ Sáu, cổ phiếu của Renault (RENA.PA) tăng 4% sau khi hãng xe Pháp công bố kế hoạch mua lại cổ phần. Và Lưới điện Quốc gia Anh (NG.L) đã lấy lại gần như toàn bộ mức giảm 10% hôm thứ Năm do kế hoạch huy động khoảng 7 tỷ bảng Anh (8,9 tỷ USD) trong vấn đề quyền.
Abrdn (ABDN.L) cổ phiếu sụt giảm sau khi Giám đốc điều hành quỹ quản lý quỹ Anh Stephen Bird từ chức.
Các mục nhật ký quan trọng có thể cung cấp định hướng cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Sáu:
* Đơn đặt hàng lâu bền tháng 4 của Hoa Kỳ, kết quả khảo sát hộ gia đình tháng 5 cuối cùng của Đại học Michigan
* Các bộ trưởng tài chính G7 và Thống đốc ngân hàng trung ương gặp nhau tại Stresa, Ý
* Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller phát biểu
* Thu nhập của công ty Hoa Kỳ: Ngày làm việc

Nvidia thúc đẩy cổ phiếu tăng vọt để trở thành công ty có giá trị thứ ba Nvidia thúc đẩy cổ phiếu tăng vọt để trở thành công ty có giá trị thứ ba

Bởi Mike Dolan, chỉnh sửa bởi Nick Macfie

Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc tin cậy của chienluoctiente.com

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.