AI Công nghệ thông minh đã ra mắt quý nhà đầu tu
Khái niệm
Drawdown là một sự suy giảm từ đỉnh đến đáy trong một giai đoạn cụ thể đối với một khoản đầu tư, tài khoản giao dịch hoặc quỹ. Một drawdown thường được đánh dấu bởi tỉ lệ phần trăm giữa đỉnh và đáy tiếp theo.
Nếu một tài khoản giao dịch có 10.000 USD trong đó và số tiền giảm xuống còn 9.000 USD trước khi quay trở lại trên 10.000 USD, thì tài khoản giao dịch đã chứng kiến mức giảm 10%.
Theo dõi drawdown là việc rất quan trọng để đo lường rủi ro lịch sử của các khoản đầu tư khác nhau, so sánh hiệu suất quĩ hoặc giám sát hiệu suất giao dịch cá nhân.
Đặc điểm của Drawdown
Một giai đoạn vẫn coi là drawdown khi giá vẫn dưới mức đỉnh. Trong ví dụ trên, mức thua lỗ chỉ là 10% cho đến khi tài khoản tăng trở lại trên 10.000 USD. Khi tài khoản tăng trở lại trên 10.000 USD thì kết thúc giai đoạn drawdown và phần thua lỗ được ghi lại.
Phương pháp ghi lại các khoản thua lỗ này rất hữu ích vì không thể đo được đáy cho đến khi đạt đến đỉnh mới. Miễn là giá hoặc giá trị của khoản đầu tư vẫn ở dưới mức cũ, một đáy thấp hơn có thể xảy ra sẽ làm tăng số tiền thua lỗ.
Drawdown giúp xác định rủi ro tài chính của một khoản đầu tư. Các tỉ lệ Sterling sử dụng drawdown để so sánh phần lãi có thể có được của tài sản so với rủi ro của nó.
Drawdown còn là một nửa giá trị âm của độ lệch chuẩn liên quan đến giá cổ phiếu. Sự suy giảm giá cổ phiếu từ mức cao xuống mức thấp được coi là số tiền thua lỗ. Nếu một cổ phiếu giảm từ $100 xuống $50 và sau đó tăng trở lại $100,01 trở lên, thì mức giảm là $50 hoặc 50% so với mức đỉnh.
Công thức tính Drawdown tối đa
Drawdown tối đa (Maximum drawdown) là mức giảm lớn nhất từ mức đỉnh của vốn ban đầu đến mức đáy của vốn. Nhà đầu tư chỉ có thể tính được drawdown sau khi một đỉnh mới được tạo. Công thức tính như sau:
Drawdown = (Đỉnh vốn – Đáy vốn) / Đỉnh vốn
Ví dụ, một nhà đầu tư bắt đầu danh mục đầu tư của mình với 5.000 USD, và nó tăng giá trị lên 10.000 USD, sau đó giảm xuống còn 4.000 USD, sau đó tăng lên 12.000 USD, sau đó giảm xuống còn 3.000 USD, sau đó tăng lên 13.000 USD. Trong trường hợp này, drawdown tối đa là (12.000 – 3.000) / 12.000 = 75%.
Mặc dù đỉnh vốn cao nhất là 13.000 USD, nhưng nó không được dùng để tính drawdown tối đa, do sau nó không có mức đáy. Ngoài ra, việc giảm từ 10.000 USD xuống còn 4.000 USD không ảnh hưởng đến phép tính drawdown tối đa, do 10.000 USD không phải là đỉnh cao nhất.
Đánh giá Drawdown
Thông thường, rủi ro thua lỗ được giảm thiểu bằng cách nắm giữ một danh mục đầu tư đa dạng và nắm rõ thời gian phục hồi. Nếu một người sớm bắt đầu sự nghiệp hoặc có hơn 10 năm cho đến khi nghỉ hưu, giới hạn thua lỗ mà hầu hết các cố vấn tài chính ủng hộ là 20%, đủ để danh mục đầu tư phục hồi. Tuy nhiên, người về hưu cần đặc biệt cẩn thận về rủi ro thua lỗ trong danh mục đầu tư của họ, vì họ có thể không có nhiều năm để danh mục đầu tư phục hồi trước khi họ bắt đầu thua lỗ.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư với các cổ phiếu, trái phiếu, kim loại quí, hàng hóa và công cụ tiền mặt có thể hạn chế tình trạng thua lỗ, vì điều kiện thị trường ảnh hưởng đến các loại tài sản khác nhau theo những cách khác nhau.
What is Drawdown in Investment? Characteristic
Concept
A drawdown is a decline from top to bottom over a particular period for an investment, trading account, or fund. A drawdown is usually marked by the percentage between the next top and bottom.
If a trading account has $10,000 in it and the amount drops to $9,000 before going back above $10,000, the trading account has seen a 10% drop.
Tracking drawdowns is important for measuring the historical risk of different investments, comparing fund performance, or monitoring individual trading performance.
Features of Drawdown
A period is still considered a drawdown when the price is still below the peak. In the example above, the loss is only 10% until the account bounces back above $10,000. When the account bounces back above $10,000, the drawdown ends and the loss is recorded.
This method of recording losses is useful because the bottom cannot be measured until a new high is reached. As long as the price or value of the investment remains below the old level, a lower bottom is possible that will increase the amount of the loss.
Drawdown helps determine the financial risk of an investment. Sterling ratios use drawdowns to compare an asset’s possible return against its risk.
The drawdown is also the negative half of the standard deviation relative to the stock price. The decline in the stock price from a high to a low is considered a loss amount. If a stock falls from $100 to $50 and then rallies back to $100.01 or more, the drop is $50 or 50% from the peak.
Formula to calculate maximum Drawdown
Maximum drawdown is the maximum decrease from the peak of the initial capital to the bottom of the capital. The investor can only calculate the drawdown after a new peak is created. The calculation formula is as follows:
Drawdown = (Capital Peak – Capital Bottom) / Capital Peak
For example, an investor starts his portfolio with $5,000, and it increases in value to $10,000, then drops to $4,000, then increases to $12,000, then drops to $3,000. , then increased to 13,000 USD. In this case the max drawdown is (12,000 – 3,000) / 12,000 = 75%.
Although the highest capital peak is 13,000 USD, it is not used to calculate the maximum drawdown, as there is no bottom after it. Also, the drop from $10,000 to $4,000 does not affect the maximum drawdown calculation, since $10,000 is not the highest peak.
Reviews on Drawdown
Typically, the risk of loss is minimized by holding a diversified portfolio and knowing the timing of the recovery. If one is starting a career early or has more than 10 years until retirement, the loss limit that most financial advisors advocate is 20%, which is enough for a portfolio to recover. However, retirees need to be especially careful about the risk of loss in their portfolio, as they may not have many years for the portfolio to recover before they start to lose.
Diversifying a portfolio with stocks, bonds, precious metals, commodities and cash instruments can limit losses, as market conditions affect asset classes differently. different ways.
